資産運用では、いつまでに、いくらにするとの堅実な目標を持つことは、現実的なことと考えています。先のことは誰にもわからないので、利益が得られるか損をするか、いくらの利益や損がでるかは運任せと思われるかもしれません。しかし、過去のことを調べることは可能で、現在を境に不連続に全く違った値動きになるとは考えられず、連続していると考える方が適当です。過去を見て今後を予測して、堅実な目標を達成できる可能性があります。
過去と不連続になる要素を出来るだけ排除する意味でインデックスは、活用の価値は高いと思います。目標リターンを最小リスクで得ることを良い投資と考えるなら、資産クラスの分散であるアセットアロケーションは非常に重要です。アセットアロケーションにより、各資産クラスのリターン、リスク、資産クラス間の相関係数から最も良い投資になる資産クラスの保有比率を決めることができます。資産クラスの保有比率を決めた後、実際の金融商品を選らぶことが、一つの合理的な投資方法です。資産クラス毎の具体的な資産を決めるとき、インデックスファンドは大変都合がいい存在です。
インデックスファンドを、アセットアロケーションに従って保有することで、いつまでにいくらにするとの堅実な投資目標の達成は、運任せでなく、具体的な確率で認識できるようになると考えられます。個人が行う資産運用も、このプロセスを目指すべきだと考えています。
My Indexサイトは、アセットアロケーションを決め、インデックスファンドを選ぶには、大変有用なサイトです。
2021年9月15日公開